前沿资讯!【】近1年、3年业绩同类前3% 这只债券基金凭啥这么强？

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读创/深圳商报记者 陈燕青

存款利率或已正式进入2.0时代！“存钱=理财”的时代或一去不复返，那么投资者该如何变被动为主动呢？

在当前利率下行的大背景下，想抵御通胀，债券基金或可成为理财选择之一。如果还想要争取稳中求进，偶尔加点“小甜点”，那么华商收益增强债券基金（A类：630003 B类：630103）或是这类投资者的不错选择。

华商收益增强债券是一只成立超14年的长跑耐力基，截至一季度末，A类份额成立以来回报101.87%（同期业绩比较基准为71.69%）。据银河证券公布数据显示，截至5月31日，该基金近1年、3年业绩在同类产品中居前3%，华商收益增强债券B类份额近1年、3年业绩排名更是居同类前十。

据悉，该基金主要投资于固收类资产，且比例不低于基金资产的80%；股票类资产方面，该基金不直接从二级市场买入权益类资产，但可参与一级市场上市公司的首发及增发，持有因可转债转股所形成的股票等资产。即在严控风险的前提下，在股票市场迎来转机之时或可分享可转债市场机遇，尤其在当下股票市场波动相对较高的氛围中，这样力争“稳中求进”的基金或将成为稳健资产类资金的好去处。

市面上债基产品有很多，华商基金旗下固收产品向来用实力说话。海通证券数据显示，截至一季度末，华商基金近3年、近5年固定收益类基金业绩评价均位居冠军（1/126、1/101）。此外，在5月26日举行的第四届“济安群星汇”颁奖盛典中，华商基金实力荣获济安金信基金公司单项奖——“二级债基金管理奖”。可见，华商基金表现不俗，显示出公司优秀的综合能力。

华商收益增强债券基金的基金经理张永志就是这个冠军固收团队的“投资老将”，他的证券投资经历超12年，现任华商基金固定收益部副总经理、公司公募业务固收投资决策委员会委员，目前管理华商稳健双利债券基金、华商稳定增利债券基金等产品，其管理的产品曾两次荣获“五星基金明星奖”。

不同于投资者对债基“保守”的印象，作为主动型“固收+”大咖，张永志一直秉持稳健均衡型投资风格，专注进行大类资产配置。他的核心投资理念是通过合理的均衡配置，来追求长期的绝对收益回报。同时，他也非常强调配置品种的风险收益比，注重组合管理和资金的使用效率。

展望后市，张永志认为，2023年国内宏观环境大概率是小幅复苏的一年，权益市场或面临较好结构性机会，会关注经济修复主线以及政策支持的成长板块，由此或为可转债配置提供机会，而经济复苏的持续可能会给债市提供较好买点。

审读：谭录岗

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